百世“转身”

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2周前

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【摘要】:曾经的快递黑马,如今断了业务

将国内快递业务出售给极兔之后,“断臂”的百世发展如何?近日,曾经作为阿里系快递的百世集团公布了最新的三季度财务报告。

根据百世集团财报显示,其第三季度营业收入为20.3亿元,相比2021年同期的营收28.2亿元,同比下降28%。

2019年,百世集团的营收达到351.76亿元,该数字是百世集团近几年的最高点。而在2020年,本就严峻的百世亏损问题陡然扩大。经营的问题同样显示在股价上。直到今日,百世集团的股票价格为0.56美元,其市值仅为3.17亿人民币。

如今,已经脱离快递“价格战”浑水百世将宝押在了供应链身上。但作为曾经单季度营收能过百亿的公司,资本市场对百世的信心依旧不足,如今股票价格不足1美元,百世集团还能如何求生?

1、黑马的陨落

目前来看,快递行业的格局已经基本稳定,以顺丰+三通一达为主要玩家,辅以一些其他快递品牌。

其中,2021年中通的市场占有率位居第一位,达到20.6%,韵达第二,占据17%的市场份额,圆通位列第三位,市场占有率为15.3%,申通和顺丰位列第四和第五,市场占有率分别为10.2%和9.7%,中国的快递行业前五位的市场占有率(CR5)超过70%,已经是较为成熟的市场。

从净利润角度来看,顺丰在2021年的净利润位列第一位,达到42.69亿元,圆通、韵达、申通位列2、3、4位,其净利润分别为21.03亿、14.77亿元和-9.093亿元,除了圆通速递和韵达股份之外,几乎所有企业的净利润都呈下降趋势。

和这些稳定发展的快递企业相比,百世快递的定位不甚清晰,没有过低的价格,没有更多的站点,没有更广的网点,没有更好的服务,没有更快的运送速度,这就注定了百世快递的失败。

创立于2007年的百世,背靠阿里和富士康,一度被视为“通达系”的有力竞争对手。2010年收购“汇通快运”、2012年又收购“全际通”、2015年收购360 Hitao,一系列跑马圈地下,百世集团被视作行业内的黑马。2017年9月20日,百世集团在纽交所成功上市。

但黑马的精彩故事没有讲太久。 虽然有阿里的支持,吃到电商的早期红利,但百世与阿里的捆绑并不深。加上主要股东投资圆通、中通和申通之后,百世的业务量增速出现明显的下滑。

2020年一季度,百世的日均业务量在1950万票左右,不仅低于“三通一达”,还被快递新秀极兔迎头赶上。

这主要是百世的“轻资产”模式造成的后果:相比于其他快递公司拿地自建转运中心、打造直营运输车队,百世所有的运营场地都来自于租赁,所有运输团队都属于第三方。这种模式不仅没有节约太多成本,反而使百世的服务质量、口碑严重下滑。

在各类投诉平台上,关于百世快递暴力分拣、网点包裹堆积、快递丢失等问题屡见不鲜,客户对其的信任也逐渐丧失。与此同时,公司早年“跑马圈地”的的多元化策略也拖累了业绩。百世金融、百世店加、百世优货等业务亏损连连。2021年第三季度,公司总负债攀升至175.44亿元,资产负债率达98.57%。

2、断臂“电商”

真正使百世“崩塌”的,还是价格战的影响。

早年间,随着电商的不断发展,各家快递都“觊觎”这块香饽饽,这就导致各家快递都用降价的形式来打动电商们的心。

2005年,圆通成为第一家和阿里合作的民营快递公司,从而获得了业务的爆发式增长,参与的代价是将快递的价格从18元降低至12元。但是即使是12元,放到现在,依然是天价了。

消费者不会因为一个小几十元的产品而付出12元甚至是18元的快递费用,商家影响平台,平台要求快递公司,快递公司只能将快递价格一降再降。尤其在2021年,极兔横空出世,在义乌开始对所有快递公司开战。为3了保住自己的市场份额,百世、圆通、中通等只能选择再降价,直到今日,一番你死我活之后,一个快件的价格已经低于1元人民币。

毛利一路下滑。根据中金公司报告,快递行业毛利率从2007年约30%的水平,到2019年已下滑至5%-10%的水平。

被迫卷入价格战,在百世公司营收扩大的表面下,亏损的“烂疮”越来越大。2015 年开始转亏,一直到2021年,百世在7 年的时间内亏损了将近150 亿元,是国内亏损最严重的快递公司。

更大的问题在于,让中国物流得以腾飞的电商,似乎已经走上下坡路——以价换量、争夺市场份额的快递战争,伤筋动骨,却再难获得足够的商业回报。

从今年结束不久的双十一来看,淘宝、天猫、京东都选择不公布全年GMV(成交总额)。但从国家邮政局的监测数据来看,从11月1日至11月11日,全国邮政快递企业共处理快递包裹42.72亿件。这个数据包括了双十一当天的快递包裹5.52亿件。而2021年11月11日当天,全国邮政快递公司处理了6.96亿件快递。

这意味着,2022年双十一的快递数量从2010年以来,第一次呈现下降趋势。

这个曾经的“新兴事物”,似乎在不知不觉之中已经到了顶点,再难突破。和电商行业息息相关的快递行业也遇见了这样的冲击,甚至来得更早些。

被电商和价格战“绑架”的百世快递,选择了断臂求生。2021年10月份,百世集团正式宣布以68亿元的价格将公司在中国境内的快递业务出售给极兔速递。

3、物流业的新战场?

从价格战的混战中抽身之后,百世集团赌的下一步棋,是做“供应链”。新的百世,将自己定位成“中国领先的智慧供应链解决方案和物流服务提供商”。

那么,何为供应链?

简单来说,就是把产品经过各个环节送到消费者手中。但相对于快递toC,供应链则更偏toB。百世集团副总裁、百世供应链副总经理魏永强表示,“现在的供应链服务已不再是单纯地按客户要求把货物搬运好,或搬运得更便宜,而是协助客户去思考和设计供应链,让货物搬运的总成本更低,反应更快。”

举例来说,农夫山泉这样的饮用水龙头,依然需要用10%的收入来承担物流及仓储费用。物流成本的下降对于品牌竞争来说颇为关键。尤其在疫情背景下,让物流运输更高效、更安全,也需要考验企业更加精细化和数智化的运营能力。

百世集团的供应链转型使其在单季收入增长15.2%。 不过,从最新财报来看,2022年,百世集团Q1-Q3的营业收入达到57.63亿元,同比下降33.77%,这一部份可被认为是转型所需付出的代价。其净亏损为11.06亿元,同比2021年收窄;2021年,百世集团同期净亏损17.36亿元。

决心已显,百世面向未来的目标十分明确——百世将继续以供应链为核心,协同快运、国际业务,通过三者的深度融合,为客户提升综合智慧供应链服务能力。

而放眼同行,百世显然不是唯一寻求“差异化”发展的企业。虽然价格战略止,中国的物流行业依然处于“大卷特卷”的阶段。

如顺丰在2021年9月收购东南亚快递巨头嘉里快递,斥资146亿,接手价值较高的快件,这也是顺丰与其他快递品牌的差异点之一,成就了其远远高于同业的单件价格;京东物流则看中了德邦快递,匹配了京东主营的“大件儿”,使其能够更好的运输。

海外业务方面,极兔的业务范围已经覆盖中国、印度尼西亚、越南、阿联酋等13个国家;顺丰通过收购嘉里物流,也开始布局自己的国际业务,同时也开始进行经济性快递品牌丰网速运,将价格降低至三通一达的水平,抢占市场份额;中通、顺丰、圆通则搭建属于自己的航空线,韵达在自动化分拣设备和运输工具上加大投入。

随着多维度的竞争进一步铺开,中国的快递行业的新一轮战争已经打响,从价格开始,现在快递品牌们将眼光放远:快递、快运、跨境、海外、供应链,谁的综合实力更好,谁才有可能赢下这场旷日持久的战役。

让我们拭目以待。

 

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